NO-FOR-2017-01-06-10 — Forskrift om beregning av kapitalavkastning i livsforsikrings- og pensjonsforetak

§ 1 Virkeområde Forskriften gjelder for livsforsikringsforetak som har sitt hovedsete og er underlagt tilsyn i Norge. Forskriften gjelder også norske pensjonsforetak, likevel slik at pensjonsforetak som ved inngangen til regnskapsåret har en forvaltningskapital mindre enn to milliarder kroner kan foreta kvartalsvise beregninger. § 2 Beregning av kapitalavkastningsrente for kollektivportefølje og delporteføljer Foretaket skal beregne kapitalavkastning for kollektivporteføljen samlet og for hver underportefølje i kollektivporteføljen. For hver portefølje skal det beregnes avkastning etter reglene i § 3 . Avkastningsberegningene skal legge verdivurderingsprinsippene i årsregnskapsforskriftene til grunn. Med kollektivporteføljen menes her eiendeler som angitt i forskrift om årsregnskap for livsforsikringsforetak § 4-5 balansepost 6 og forskrift om årsregnskap for pensjonsforetak § 4-7 balansepost 6. Eiendeler i kollektivporteføljen inkluderer også markedsverdien av derivater i kollektivporteføljen ført som forpliktelse i regnskapet og andre poster som det er naturlig å medregne i kollektivporteføljen. Forfalte, ikke betalte premier inngår ikke. § 3 Mål for kapitalavkastning Kapitalavkastningen skal beregnes månedlig. For hver periode beregnes kapitalavkastningsrenten ved å se på endringer i porteføljens markedsverdi justert for inn- og utbetalinger i hver periode ved bruk av Modifisert Dietz-metode som følger: Avkastning \(\left({r_{p}}\right)=\left({\frac{P_{1}-P_{0}-\displaystyle\sum\limits_{i} d_{i}}{P_{0}+{\frac{\displaystyle\sum\limits_{i} \left(T-i\right)\cdot{d_{i}}}{T}}}}\right)\) der P 0 = verdien av eiendelene i porteføljen ved periodens start P 1 = verdien av eiendelene i porteføljen ved periodens slutt T = antall dager i perioden i = dag-nummer i perioden d i = total netto inn-/utbetaling (kontantstrøm eksklusive netto inntekter fra investeringer) på dag nr. i. Kvartalsvis, halvårlig og årlig beregning av avkastning fremkommer ved geometrisk sammenkobling av beregnet avkastning for delperiodene: \(R_{P}=\left(1+r_{p1}\right)\times\left(1+r_{p2}\right)\times\left(1+r_{p3}\right)\times....\times\left(1+r_{pn}\right)-1\) der R P = avkastning for en periode bestående av flere delperioder r pn = avkastning for delperiode n . § 4 Ikrafttreden Forskriften trer i kraft 1. januar 2017. Fra samme tidspunkt oppheves forskrift 26. mai 2009 nr. 575 om beregning av kapitalavkastning i livsforsikringsselskaper mv.